با توجه به ماهیت تعهدی قراردادهای آتی و در نتیجه اهمیت اخذ وجوه تضمین از طرفین قرارداد توسط اتاق پایاپای، محاسبه وجه تضمین مناسب در این قراردادها به گونه ای که همزمان با کاهش ریسک معاملات، هزینه های معاملاتی نیز مدنظر باشد، مورد توجه اتاق های پایاپای است. با توجه به کاربرد گسترده مدل های ارزش در معرض خطر در تعیین وجه تضمین، در این پژوهش با استفاده از داده های تغییرات قیمت های آتی سکه طلا، در بازه زمانی سال 1387 تا 1394 پس از تخمین مقدار وجه تضمین در قراردادهای آتی با استفاده از مدل های ارزش در معرض خطر پارامتریک سنتی، مدل شبیه سازی تاریخی و مدل های پارتوی تعمیم یافته و پارتوی تعمیم یافته سازگار، با آزمون های کوپیک و پوشش شرطی کریستوفرسن اقدام به ارزیابی عملکرد مدل ها شد. همچنین با توابع زیان دوم لوپز و بلانکو- ایهل این مدل ها رتبه بندی شد. نتایج نشان می دهد که با توجه به دنباله های پهن توزیع تجربی داده های آتی، در سطوح اطمینان پایین، مدل شبیه سازی تاریخی و در سطوح اطمینان بالا، مدل پارتوی تعمیم یافته سازگار، عملکرد مناسبی داشته است. لذا در پایان پیشنهاد شده است که از این مدل ها در سطوح اطمینان مربوطه برای محاسبه وجه تضمین قراردادهای آتی استفاده شود.

بررسی احتمال رخ دادن رویدادهای فرین (رویدادهایی که با احتمال بسیار کم رخ می دهند) از موضوعات بسیار مهم در مدیریت ریسک است. نظریه ارزش فرین، صرف نظر از این که بازده دارایی های مالی از چه توزیع احتمالی پیروی می کند، معیارهای ریسک را با استفاده از رویدادهای فرین برای یک سبد مالی محاسبه می کند. در این نظریه، روش مقادیر فراتر از آستانه(POT) که با استفاده از آن مدل سازی جدا برای مجموعه داده های دم توزیع با استفاده از توزیع پارتوی تعمیم یافته و شروع از یک آستانه مناسب ممکن می باشد، در عمل روش پرکاربردتر و دقیق تری است. به همین منظور در این مقاله عملکرد برآوردگرهای ماکسیمم درستنمایی، گشتاور درستنمایی، ژانگ و حداقل مربعات غیرخطی وزنی تحت چارچوب POT برای برآورد پارامترهای توزیع پارتوی تعمیم یافته به منظور تخمین ارزش در معرض خطر و ریزش مورد انتظار بازده لگاریتمی شاخص های مواد غذایی به جز قند، بانک ها، خودرو، شیمیایی، مواد دارویی، سیمان، زراعت، فرآورده های نفتی، منسوجات، زغال سنگ، مالی، صنعت، قیمت 50 شرکت، آزاد شناور و بازار دوم بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 5 فروردین سال 1392 تا 29 اردیبهشت سال 1395 مورد بررسی و مقایسه قرار گرفته است. نتایج به طور کلی نشان می دهند که برآوردگر حداقل مربعات غیرخطی وزنی تحت چارچوب POT، برآوردهای بهتری برای پارامترهای توزیع پارتوی تعمیم یافته ارائه می دهد و ریزش مورد انتظار، معیار منسجم تری برای محاسبه ی ریسک است.

لطفا برای مشاهده چکیده به متن کامل (PDF) مراجعه فرمایید.

مدل بندی داده های مقادیر فرین، یعنی بیشترین و کمترین مقادیر پدیده های طبیعی به وسیله فرمول های آماری، پیش بینی رفتار اینگونه داده ها در آینده را امکان پذیر می سازد. یکی از روش های تحلیل داده های مقادیر فرین، روش فزونی ها است و در آن تمامی فزونی های بالای یک سرحد بزرگ، با استفاده از توزیع پارتوی تعمیم یافته مدل بندی می شوند. در این مقاله، با استفاده از این روش، به هر کدام از داده های مقادیر زیاد و مقادیر کم دمای ایستگاه هواشناسی تبریز در بازه زمانی 1330 تا 1399 مدل آماری مناسب برازش داده شده است. سپس پارامترهای مدل ها، برآورد شده و نیکویی برازش آنها مورد ارزیابی قرار گرفته است. در پایان برخی پیش بینی های لازم مانند میانگین دوره های بازگشت مقادیر کمینه و بیشینه دمای شهر تبریز برای مدت زمانهای مختلف، انجام شده است. از جمله نتایج این تحقیق این است که با اطمینان 95 درصد، یک کران بالا برای بیشینه دمای هوای تبریز برابر با 56/42 درجه سانتیگراد با میانگین دوره بازگشت 20 ساله و یک کران پایین برای کمینه دمای هوای تبریز برابر با 37/22-درجه سانتیگراد با میانگین دوره بازگشت 20 ساله است.

در این مقاله تعمیم جدیدی از توزیع کوشی چوله یک متغیره را معرفی کرده و آن را با GSC (l1, l2)، نشان می دهیم. این توزیع از توزیع کوشی چوله یک متغیره، SC (l1, l2)، که توسط بهبودیان و همکاران (2006) معرفی شد، بسیار انعطاف پذیرتر است. ما همچنین بعضی از ویژگی های مفید این توزیع را بیان کرده و با استفاده از دو مثال عددی، نشان می دهیم که GSC (l1, l2) بهتر از SC (l1, l2)، روی مجموعه داده ها برازش می شود.

در این مقاله، شکلی از توزیع لوژستیک تعمیم یافته به نام توزیع لوژستیک تعمیم یافته توسیع شده متقارن یا توزیع لوژستیک تعمیم یافته نوع III توسیع شده را مورد بررسی قرار می دهیم. این توزیع از ترکیب کردن یک توزیع گامبل تعمیم یافته دوپارامتری با یک توزیع گامای تعمیم یافته دوپارامتری به دست آمده است. توزیع تجمعی و برخی از خواص این توزیع مانند گشتاورها و آماره های مربوط مشخص شده اند. برخی قضیه هایی که مشخص ساز این توزیع اند بیان شده و به اثبات رسیده اند. نحوه برآورد کردن پارامترها و کاربردی از این توزیع نیز ارایه شده است.